بزرگترین بانک های مرکزی جهان در حالی که مبارزه با تورم ادامه دارد، قرار است سال 2022 را با افزایش شدید نرخ بهره به پایان برسانند. با توجه به انتظارات افزایش نیم واحدی از سوی فدرال رزرو در نشست روز چهارشنبه که از قبل مورد توجه سرمایه گذاران قرار گرفته است، در عوض بر نشانه هایی از چگونگی افزایش نرخ های بالا در نهایت تمرکز خواهد شد. داده های تورم ایالات متحده در روز سه شنبه سرنخ های جدیدی از برنامه های فدرال رزرو ارائه خواهد کرد. هجوم دوگانه داده‌های تورم و نشست فدرال رزرو احتمالاً لحن را برای سهام ایالات متحده برای بقیه سال و بعد از آن تعیین خواهد کرد. در همین حال، انتظار می‌رود بانک مرکزی انگلیس و بانک مرکزی اروپا در جلسه روز پنجشنبه خود نیم واحد افزایش نرخ بهره را ارائه کنند. در اینجا چیزی است که برای شروع هفته خود باید بدانید.
1.نشست فدرال رزرو
قراردادهای آتی صندوق های فدرال رزرو به احتمال 78 درصدی اشاره دارد که فدرال رزرو در روز چهارشنبه نرخ بهره را 50 واحد افزایش خواهد داد، با احتمال 21 درصد برای افزایش 75 واحدی، با این شانس که پس از داده های روز جمعه نشان داد که قیمت های تولید کننده ایالات متحده کمی بیشتر از حد انتظار ماه گذشته افزایش یافته است. بانک مرکزی ایالات متحده نرخ بهره را 375 واحد پایه در سال جاری افزایش داده است که شامل چهار افزایش متوالی 75 واحد پایه است که سریع ترین چرخه افزایش نرخ از دهه 1980 برای مبارزه با تورم فزاینده است.
جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، آخرین کنفرانس خبری خود در سال را پس از اینکه اخیراً نشان داد زمان کاهش سرعت افزایش نرخ بهره فرا رسیده است، برگزار خواهد کرد. در حالی که فدرال رزرو نشان داده است که سرعت افزایش ها احتمالاً کند می شود، نرخ های بهره احتمالاً به سطح بالاتری از آنچه که مقامات در ماه سپتامبر اعلام کرده بودند، خاتمه می یابد، بنابراین تمرکز ممکن است به سیگنال هایی مبنی بر چگونگی افزایش نرخ های بالا در سال 2023 تبدیل شود.
2.CPIایالات متحده
ایالات متحده قرار است داده های تورم قیمت مصرف کننده برای ماه نوامبر را در روز سه شنبه منتشر کند و اقتصاددانان انتظار دارند که نرخ تورم سالانه از 7.7 درصد در ماه قبل به 7.3 درصد کاهش یابد .داده های قوی اخیر مشاغل ایالات متحده پس از شتاب گرفتن رشد دستمزدها در نوامبر، ترس از تورم را دوباره برانگیخت.
داده‌های روز جمعه نشان داد که قیمت‌های تولیدکننده ایالات متحده در ماه گذشته در بحبوحه جهش هزینه‌های خدمات، اندکی بیشتر از حد انتظار افزایش یافت، اما با کاهش زنجیره‌های تامین و کاهش تقاضا برای کالا، روند اساسی تعدیل می‌شود.
ورونیکا کلارک، اقتصاددانی در موسسه تحقیقاتی ورونیکا کلارک، می‌گوید: «در حالی که قیمت کالاهای اصلی در CPI با توجه به کاهش قیمت خودروهای دست دوم همچنان به احتمال زیاد در ماه نوامبر کاهش می‌یابد، افزایش مجدد PPI کالاهای اصلی نشان می‌دهد که برخی از ریسک‌های افزایشی برای قیمت کالاها در سال آینده وجود دارد.
3.سهام ایالات متحده
بازارهای سهام برای دوز دو برابری داده‌های CPI و تصمیم فدرال رزرو که جهت بازارها را برای باقیمانده سال جاری و تا سال 2023 تعیین می‌کند، آماده خواهند شد.
آخرین بازگشت شاخص S&P 500 در هفته گذشته متوقف شد، زیرا داده‌های PPI قوی‌تر از حد انتظار، نگرانی‌هایی را ایجاد کرد که فدرال رزرو باید نرخ‌های بهره را برای مدت طولانی‌تری بالاتر نگه دارد و منجر به رکود می‌شود .
CPI داغتر از حد انتظار می تواند ترس از جنگ طلبی بیشتر فدرال رزرو و تحت فشار قرار دادن، سهام را تقویت کند.
تام هاینلین، استراتژیست سرمایه گذاری ملی در مدیریت ثروت بانک ایالات متحده، به رویترز گفت: «اگر CPI بالاتر از انتظارات قرار گیرد یا حتی اصلاً کاهش نیابد، برای بازار مثبت نخواهد بود.
با توجه به اینکه افزایش نرخ بهره در روز چهارشنبه تا حد زیادی به عنوان یک نتیجه قطعی تلقی می شود، وال استریت بر پیش بینی های فدرال رزرو برای چگونگی افزایش نرخ های بالا در نهایت تمرکز خواهد کرد. همچنین دیدگاه پاول در مورد تورم و احتمال سقوط اقتصاد به رکود در سال آینده کلیدی خواهد بود . ایده ای که در سال جاری بر احساسات بازار مسلط شده است.
4.بانک انگلستان
بدتر شدن چشم انداز اقتصادی بعید به نظر می رسد که افزایش نرخ های بانک انگلستان را با 50 واحد پایه به 3.5 درصد متوقف کند که بالاترین رقم از سال 2008 است که در روز پنجشنبه تشکیل شد.
بریتانیا قرار است روز چهارشنبه داده‌های CPI را برای نوامبر منتشر کند که ممکن است نشان دهد تورم پس از رسیدن به بالاترین سطح 41 ساله 11.1 درصدی در اکتبر، بیش از پنج برابر هدف 2 درصدی BoE به اوج خود رسیده است. بیشتر این افزایش ناشی از شوک قیمت انرژی ناشی از جنگ روسیه در اوکراین بوده است، اما عوامل دیگری مانند کمبود نیروی کار ناشی از برگزیت و همه‌گیری کووید-19 می‌تواند باعث کندی کاهش تورم شود.
اقتصاد بریتانیا به سمت رکود پیش می‌رود و خانواده‌ها با فشار تاریخی در استانداردهای زندگی مواجه هستند، پس از آنکه دولت بودجه سختی را برای بازگرداندن شهرت مالی بریتانیا معرفی کرد.
5.بانک مرکزی اروپا
ناظران بازار انتظار دارند که بانک مرکزی اروپا در نشست روز پنجشنبه خود 50 واحد افزایش نرخ بهره را ارائه دهد، پس از داده‌های ماه گذشته که نشان می‌دهد تورم سالانه برای اولین بار در یک سال و نیم گذشته کاهش یافته و از 10.6 به 10 درصد در ماه اکتبر رسیده است. بانک مرکزی اروپا از ژوئیه تا کنون نرخ بهره را 200 واحد افزایش داده است که سریع ترین سرعت ثبت شده آن است، اما تورم بسیار بالاتر از هدف 2 درصدی خود باقی مانده است. در حالی که کاهش سرعت افزایش نرخ ممکن است در راه باشد، بانک مرکزی اروپا هنوز انجام نشده است و بازارها به دنبال سرنخ هایی هستند که نرخ سپرده 1.5 درصدی را به کجا ختم خواهد کرد.
فردریک دوکروزت، رئیس تحقیقات اقتصاد کلان در Pictet Wealth Management، به رویترز گفت: «آنها (سیاست‌گذاران) به ظاهر تندرو و تهاجمی ادامه خواهند داد زیرا می‌خواهند انتظارات تورمی ثابت بماند.
5 عامل مهم برای بازارها در این هفته
