زمانی به ارزش 100 دلار را برای یک تصمیم 1 دلاری هدر ندهید

بررسی و چشم انداز هفتگی انرژی و فلزات گرانبها

ارسال توسط : کارشناس ایران فاکس / تاریخ : 1401/09/21
بررسی و چشم انداز هفتگی انرژی و فلزات گرانبها

قیمت های نفت بدترین هفته خود را در 9 ماه گذشته پشت سر گذاشتند که ناشی از سرفصل های مربوط به رکود و سقف قیمتی نفت روسیه بود، در حالی که به سختی به اظهارات دو مردی که معمولاً جهت بازار را دیکته می کنند توجه نکردند.
پوتین، رئیس‌جمهور روسیه، تهدید کرد که محدودیت‌های «احمقانه» غرب کاهش تولید خواهد داد.
شی، رهبر چین، درباره خرید نفت بیشتر از عربستان سعودی صحبت کرد و بحث استفاده از واحد پول کشورش، یوان ، برای تجارت با کشورهای حاشیه خلیج فارس را زنده کرد.
"مه" گفت بازار به پایین تر شدن ادامه داد.
اینطور نیست که معامله گران نفت دیگر پوتین یا شی را آنقدر جالب نمی دانند که دنبال کنند. در شرایط عادی، هر دو نفر می‌توانند قیمت‌های نفت خام را با ضربان قلب، چه با حرف و چه با سیاست، حرکت دهند. اما این زمان های معمولی در نفت نیست. اگر توجه نکرده باشید، روایت نفت در دو سه سه ماهه گذشته به شدت تغییر کرده است.
اد مویا، تحلیلگر پلتفرم معاملات آنلاین OANDA، در تفسیری که روز جمعه منتشر شد، نوشت: بدبختی و چشم‌انداز تیره جهانی چشم‌انداز تقاضای نفت خام را از بین برده است.
مویا گفت: دورنمای کوتاه‌مدت تقاضای نفت خام به‌طور قابل‌توجهی بدتر شده است، زیرا هیچ کس نمی‌داند که رکود چقدر به اقتصاد آمریکا ضربه می‌زند. وضعیت کووید در چین نیز یک نگرانی بزرگ است زیرا پایان استراتژی کووید-صفر آنها می تواند سیستم بهداشتی آنها را فلج کند.
از یک محیط دیکته شده توسط عرضه که در ماه مارس هر بشکه نفت برنت را به بالاترین حد 14 سال اخیر یعنی تقریباً 140 دلار رساند، بازار اکنون تحت تسلط نگرانی های تقاضا است زیرا معامله گران نگران عملکرد اقتصاد جهانی در سال 2023 هستند اگر فدرال رزرو در برابر کاهش قیمت ها قرار گیرد. بانک مرکزی اروپا برای کاهش تورم، افزایش نرخ ها را متوقف نمی کند.
بنابراین، سقف قیمتی 60 دلاری در هر بشکه که بر نفت خام روسیه تحمیل شده است، تنها به معنای محدود کردن درآمدهای نفتی نیست که برای تأمین مالی جنگ مسکو در اوکراین صرف می شود.
طرفداران سقف قیمت - متشکل از گروه هفت قدرت بزرگ، اتحادیه اروپا و استرالیا - بر این باورند که قیمت انرژی نیز باید محدود شود تا تاثیر رکود عمیق را جبران کند.
البته، برای تولیدکنندگان نفت مانند روسیه، این منطق فقط کود اسب است.
پوتین گفت: این منجر به فروپاشی خود صنعت می شود، زیرا مصرف کننده همیشه اصرار دارد که قیمت پایین تر باشد. این سرمایه گذاری به صفر می رسد.
همه اینها در مرحله ای منجر به افزایش فاجعه بار قیمت ها و فروپاشی بخش انرژی جهانی خواهد شد.
اظهارات او نشان داد که او چقدر از این ایده که ایالات متحده و متحدانش از نفت روسیه به عنوان سلاحی برای جلوگیری از پیشروی روسیه در اوکراین استفاده می کنند، آزرده خاطر است - اصلاً اهمیتی ندارد که او خود چند ماه پیش با تهدید غرب را گروگان انرژی روسیه کرد. برای قطع عرضه گاز به اروپا
پوتین گفت که تلاش‌های غرب برای کاهش درآمدهای نفتی روسیه از طریق سقف قیمتی کارساز نخواهد بود، زیرا روسیه قبلاً نفت خام خود را حدود 60 دلار در هر بشکه می‌فروخت.
شاید چیزی که او متوجه نشد این بود که معامله گران روی همین موضوع شرط بندی می کردند - که سقف برای مسکو برای تلافی آن اهمیتی ندارد مگر اینکه قیمت های وست تگزاس اینترمدیت و برنت بسیار بالاتر بروند (برای کاهش بیشتر سقف قیمت). و چه چیزی واقعاً باعث می شود که آن را علامت بزنید، تجزیه و تحلیل ما را بخوانید .
بنابراین، زمانی که پوتین اشاره کرد که روسیه ممکن است با کاهش تولید مقابله به مثل کند، بازار از قبل می‌دانست که هیچ فوریتی برای این کار برای مسکو وجود ندارد. پوتین افزود که «گام‌های مشخص» در فرمان ریاست‌جمهوری که در چند روز آینده منتشر خواهد شد مشخص خواهد شد. ما صبورانه منتظر آن هستیم.
در مورد شی، او گفت چین می‌خواهد نفت بیشتری از عربستان سعودی بخرد و روز جمعه به رهبران خلیج فارس گفت که کشورش می‌خواهد از ارز یوآن خود برای تجارت نفت و گاز با آنها استفاده کند.
مذاکرات با چین بر سر قراردادهای نفتی با قیمت یوان شش سال است که ادامه داشته است، اما امسال سرعت بیشتری گرفته است، زیرا سعودی ها به طور فزاینده ای از تعهدات امنیتی چند دهه ای ایالات متحده برای دفاع از پادشاهی ناراضی شده اند.
سعودی‌ها همچنین از فشارهای آمریکا برای منزوی کردن تولیدکننده نفت اوپک پلاس روسیه به دلیل تهاجم به اوکراین سرپیچی کرده‌اند.
چین بیش از 25 درصد نفت صادراتی عربستان را خریداری می کند. اگر آرزوی آن برای وادار کردن سعودی‌ها به پذیرش یوان حتی از راه دور موفق شود، از هدف پکن برای ایجاد ارز بین‌المللی و تضعیف تسلط دلار بر تجارت جهانی حمایت می‌کند.
آخرین باری که عربستان سعودی در حال مذاکره فعال با پکن بر سر استفاده از یوان برای تجارت بود، اواسط ماه مارس بود، زمانی که بازارهای نفت در روزهای اولیه حمله به اوکراین به اوج خود رسید.
این بار، شی جینپینگ در یک سفر دولتی بسیار تبلیغاتی به ریاض، جایی که محمد بن سلمان، ولیعهد سعودی میزبان او بود تا جاه‌طلبی سلطنتی جوان برای گسترش روابط با بزرگترین قدرت آسیایی را به نمایش بگذارد تا انگشت دیپلماتیک را به عرب‌ها بدهد، شراکت ین را تبلیغ می‌کرد. شریک سنتی جهان: ایالات متحده
شی گفت چین «مقیاس تجارت نفت خام» را با عربستان سعودی گسترش خواهد داد.
وی سپس کشورهای حاشیه خلیج فارس را تشویق کرد تا از بورس نفت و گاز شانگهای به عنوان بستری برای تسویه یوآن مبادلات نفت و گاز استفاده کنند.
شی در سخنرانی خود در ریاض افزود: چین و کشورهای عضو شورای همکاری خلیج فارس (GCC) شرکای طبیعی برای همکاری هستند.
تاجران نفت گوش کردند و به سختی واکنش نشان دادند - ثابت کردند که ذهنشان جای دیگری است.

نفت: تسویه و فعالیت بازار
WTI یا نفت خام وست تگزاس اینترمدیت آمریکا که در نیویورک معامله می شود ، پس از آن که در جلسه رسمی روز جمعه با 44 سنت کاهش 0.6 درصدی به 71.02 دلار در هر بشکه رسید، قیمت نهایی نفت تحویل ژانویه خود را 71.59 دلار انجام داد.
شاخص نفت خام آمریکا هفته را با افت 9.28 دلاری یا 11.6 درصدی به پایان رساند و بدترین هفته خود را از 25 مارس به این سو به پایان رساند. پایین ترین سطح معاملات WTI 70.11 دلار بود - پایین ترین قیمتی که از 21 دسامبر 2021 مشاهده نشده بود و عملاً یک سکه بالاتر از حمایت کلیدی 70 دلار بود.
از روز جمعه، WTI برای کل سال 2022 4.8 درصد کاهش داشت. در مقایسه، معیار نفت خام آمریکا در ماه مارس زمانی که کمی بالای 130 دلار در هر بشکه معامله شد، 73 درصد افزایش داشت.
نفت برنت لندن برای تحویل فوریه پس از پایان جلسه رسمی روز جمعه با کاهش 5 سنت یا 0.07 درصدی به 76.10 دلار، در معاملات نهایی 76.82 دلار در هر بشکه با نفت خام تحویل فوریه خود معامله شد.
برای هفته، معیار جهانی نفت خام بیش از 9.47 دلار یا 11 درصد کاهش داشت. پایین ترین قیمت نفت برنت در روز 75.14 دلار بود - پایین ترین سطح از 23 دسامبر 2021 و کمتر از 15 سنت بالاتر از حمایت کلیدی 75 دلار.
برنت پس از 80 درصد افزایش در ماه مارس که به 140 دلار در هر بشکه رسید، در سال 1.4 درصد کاهش داشت.
در همین حال، تجارت نفت برای نوسانات بیشتر در سال 2023 آماده می شد، زیرا سقف قیمتی غرب برای نفت روسیه و باد مخالف رشد جهانی، افزایش تقاضا و کاهش عرضه را جبران کرد.
جان کیلداف، شریک در صندوق تامین انرژی نیویورک Again Capital می گوید: «Choppy کلمه ای است برای توصیف وضعیت احتمالی بازار نفت در روزها و هفته های آینده.
نگرانی‌هایی در مورد اروپا در رکود و بانک‌های مرکزی نسبت به سخت‌گیری برای کنترل تورم وجود دارد. سپس، شما گاه به گاه سرفصل خط لوله ای مانند کیستون را با مشکل مواجه می کنید. هر چیزی در هر روز می تواند بازار را دو دلاری کند. بازار مثل یک کنه عصبی است.

چشم انداز فنی قیمت نفت: WTI
WTI سعی کرد کنترل روانی 70 دلار را آزمایش کند، قبل از اینکه هفته را روی 71.50 دلار ثابت کند - کمی بالاتر از میانگین متحرک نمایی 50 ماهه (EMA) 71.09 دلار، اگرچه کمتر از میانگین متحرک ساده 200 ماهه (SMA) 72.50 دلار، Sunil Kumar. Dixit، استراتژیست فنی ارشد در SKCharting.com، گفت.
دیکسیت گفت: «اگرچه به طور سنتی، این دو میانگین متحرک اصلی در بازه زمانی طولانی‌تر تأثیر قابل‌توجهی دارند و پتانسیل زیادی برای معکوس کردن روند دارند، به همان اندازه مهم است که به یاد داشته باشیم که روند نزولی رایج می‌تواند عمیق‌تر شود».
"این می تواند پشتیبانی فوری و قابل اعتماد در 65 دلار داشته باشد، که مصادف با SMA 200 هفته ای 65 دلار و سطح فیبوناچی 38.2٪ اصلاحی است که از موج اصلی صعودی اندازه گیری شده است."
دیکسیت گفت در صورتی که خرید با حمایت فعال 70 دلاری شروع شود، سپس 73.60 دلار و 76.30 دلار می تواند خط مقاومت فوری و اول باشد.
مورد دوم همچنین می تواند نقطه شتابی برای بازگشت بیشتر به SMA 100 هفته ای 82 دلاری باشد.

طلا: تسویه بازار و فعالیت
قرارداد معیار معاملات آتی طلا در ماه فوریه پس از پایان رسمی معاملات روز جمعه به قیمت 1810 دلار و 70 سنت در COMEX نیویورک، 9.20 یا 0.5 درصد افزایش یافت. با این حال، برای هفته، قرارداد تقریبا ثابت بود و تنها 1.10 دلار افزایش یافت.
قیمت نقدی طلا که برخی معامله‌گران با دقت بیشتری نسبت به معاملات آتی دنبال می‌کنند، اندکی زیر 1800 دلار قرار گرفت - در 1797.26 دلار، 8.19 دلار یا 0.5 درصد برای روز جمعه افزایش یافت. برای هفته، تقریباً ثابت بود، درست مانند معاملات آتی طلا، و 56 سنت کاهش یافت.
به نظر می رسد که قیمت طلا در پایان سال با قیمت 1800 دلار در هر اونس یا بالاتر متمایل است. گزارش شاخص قیمت مصرف کننده یا CPI روز سه شنبه ماه نوامبر احتمالاً امکان پذیر بودن آن را مشخص خواهد کرد.
شاخص CPI به میزان قابل توجهی کمتر از 7.7 درصد گزارش شده برای سال منتهی به اکتبر، احتمالاً به فدرال رزرو کمک می کند تا در تصمیم خود برای افزایش نرخ بهره در 14 دسامبر ، یک روز پس از انتشار داده های تورم، کمتر تندرو رفتار کند. این می تواند افزایش قیمت طلا را به منطقه 1850 دلاری گسترش دهد.
اما یک قرائت جدید CPI از 8 درصد یا حدوداً برای سال به احتمال زیاد به فدرال رزرو نشان می دهد که باید با افزایش نرخ بهره در سال 2023 سختگیرانه ادامه دهد زیرا تورم به سختی در حال تسلیم شدن است. این می تواند برای امیدهای طلا برای حفظ فلز زرد به هدف 1800 دلار و بالاتر مشکل ایجاد کند.
CPI در سال منتهی به ژوئن 9.1 درصد رشد کرد و به بالاترین حد در 40 سال گذشته رسید. در همین حال، تورم هدف فدرال رزرو تنها 2 درصد در سال است.
بانک مرکزی در تلاش خود برای کنترل افزایش قیمت ها، 375 واحد پایه به نرخ های بهره از ماه مارس از طریق شش افزایش نرخ اضافه کرده است. پیش از آن، نرخ‌های بهره تنها در ۲۵ واحد پایه به اوج خود رسید، زیرا فدرال رزرو پس از شیوع جهانی کووید-۱۹ در سال ۲۰۲۰، آنها را تقریباً به صفر رساند.
فدرال رزرو که از ژوئن تا نوامبر چهار افزایش متوالی 75 واحدی را انجام داد، در نظر دارد در ماه دسامبر یک افزایش متوسط 50 واحدی را انجام دهد.

چشم انداز فنی طلا: قیمت لحظه ای
Dixit از SKCharting گفت: به نظر می رسد طلا در تصمیم خود برای حفظ قیمت 1800 دلار با وجود برخی حرکت های جانبی، مصمم است.
Dixit که قیمت لحظه ای طلا را دنبال می کند، گفت: "این از دومین حمله ای که به SMA 100 هفته ای 1800 دلاری در هفته اخیر انجام داد مشخص است."
آخرین جهش با حمایت استراتژیک ناشی از اصلاح فیبوناچی 38.2 درصدی که از اصلاح 2070 تا 1614 دلار به دست آمد، تقویت شد.
Dixit گفت: «علاوه بر این، خریداران هیچ فرصتی را برای اصلاحات از دست نمی دهند. این امر از روشی آشکار است که خریداران ارزش زمانی که قیمت‌ها به سطح 1765 دلار کاهش یافته است، کاهش پیدا کرده‌اند.
علاوه بر این، متحرک نمایی 5 هفته ای 1767 دلاری در تلاش بود تا از پایین به میانگین متحرک نمایی 50 هفته ای 1772 دلاری برسد که نشان دهنده پشتیبانی فنی و استراتژیک برای صعود بیشتر است.
مقاومت و هدف اصلی بعدی روی 1742 دلار است، در حالی که حمایت اصلی در 1765 دلار نشان داده شده است، در غیر این صورت حرکت کوتاه مدت نزولی می شود و طلا را به سمت 1750 دلار و بعداً 1730 دلار سوق می دهد.
شکست به زیر 1722 دلار یا سطح فیبوناچی 23.6 درصد، بازگشت فعلی را باطل می کند.