شاخص اعتماد مصرف کننده چیست؟
تصور کنید که در حیاط خانه خود با همسایه خود صحبت می کنید و می گویید که شما و همسرتان در حال خرید یک ماشین جدید هستید، آماده می شوید که خانه خود را مجدداً تامین مالی کنید و برادر همسرتان اخیراً شغل خود را از دست داده است. همسایه شما به شما می گوید که اخیراً ترفیع یافته اند، همسرشان در حال راه اندازی یک تجارت است و دخترشان به تازگی یک کامپیوتر جدید خریده است. یک اقتصاددان بر اساس گفتگوی حیاط خلوت شما چه نوع تحلیلی در مورد سلامت اقتصاد می تواند انجام دهد؟ خوب، این بستگی به این دارد که گفتگو در مورد اعتماد مصرف کننده چه پیشنهادی دارد.
اشاره به خریدهای اخیر یا آتی رایانه و خودرو حاکی از تقاضای قوی مصرف کنندگان است. طرح شما برای تامین مالی مجدد خانهتان نشانهای مثبت برای آینده است، به این معنی که به توانایی خود در پرداخت وامهای مسکن در آینده اطمینان دارید. تامین مالی مجدد همچنین امکان پرداخت کمتر وام مسکن را پیشنهاد می کند که می تواند به معنای افزایش درآمد اختیاری شما باشد.. ترفیع همسایه شما و شروع کار جدید همسرشان نیز از نشانه های مثبت اقتصادی است. تنها اشاره منفی در طول گفتگو ذکر یک نفر بود که اخیراً شغل خود را از دست داده است. اما از سایر اطلاعاتی که بین شما و همسایهتان رد و بدل میشود، اقتصاددان ممکن است به این نتیجه برسد که اعتماد مصرفکننده بالاست. این خبر خوبی برای اقتصاد است زیرا به طور متوسط مصرف کنندگان مسئول دو سوم فعالیت اقتصادی کشور یا تولید ناخالص داخلی (GDP) هستند.
اندازه گیری اعتماد مصرف کننده
اعتماد مصرفکننده که با شاخص اعتماد مصرفکننده (CCI) اندازهگیری میشود، بهعنوان درجه خوشبینی در مورد وضعیت اقتصاد تعریف میشود که مصرفکنندگان (مثل من و شما) از طریق فعالیتهای پسانداز و خرج کردنشان ابراز میکنند. CCI توسط هیئت کنفرانس تهیه شده است و اولین بار در سال 1985 محاسبه و محک زده شد. این مقدار بر اساس نتایج یک نظرسنجی خانوار از نظرات مصرف کنندگان در مورد شرایط فعلی و انتظارات اقتصادی آتی به صورت ماهانه تنظیم می شود. نظرات در مورد شرایط فعلی 40 درصد از شاخص را تشکیل می دهند و انتظارات از شرایط آتی 60 درصد باقی مانده را تشکیل می دهند.
هیئت کنفرانس در وب سایت خود، نظرسنجی اعتماد مصرف کننده را به عنوان "گزارش ماهانه [جزئیات] نگرش های مصرف کننده و قصد خرید، با داده های موجود بر اساس سن، درآمد و منطقه" تعریف می کند. به عبارت سادهتر، وقتی اعتماد آنها رو به افزایش است، مصرفکنندگان پول خرج میکنند که نشاندهنده پایداری یک اقتصاد سالم است. زمانی که اعتماد در حال کاهش است، مصرفکنندگان بیشتر از هزینههایشان پسانداز میکنند که نشان میدهد اقتصاد دچار مشکل یا در روند انقباض بیشتر است. اساساً، هرچه افراد نسبت به ثبات درآمدشان اعتماد به نفس بیشتری داشته باشند، احتمال حفظ یا افزایش الگوهای مخارجشان بیشتر است.
هر ماه هیئت کنفرانس از 5000 خانوار ایالات متحده نظرسنجی می کند. این نظرسنجی شامل پنج سوال در مورد موارد زیر است:
شاخص وضعیت فعلی
• ارزیابی پاسخ دهندگان از شرایط فعلی کسب و کار
• ارزیابی پاسخ دهندگان از شرایط فعلی استخدام
شاخص انتظارات
• انتظارات پاسخ دهندگان در مورد شرایط کسب و کار شش ماه پس از آن
• انتظارات پاسخ دهندگان در مورد شرایط استخدام شش ماه پس از آن
• انتظارات پاسخ دهندگان در رابطه با درآمد کل خانواده شان از شش ماه بعد
از شرکت کنندگان در نظرسنجی خواسته می شود که به هر سوال به عنوان "مثبت"، "منفی" یا "خنثی" پاسخ دهند.
پس از جمع آوری داده ها، بخشی به نام "مقدار نسبی" به طور جداگانه برای هر سوال محاسبه می شود. پاسخ های مثبت هر سوال بر مجموع پاسخ های مثبت و منفی آن تقسیم می شود. سپس ارزش نسبی برای هر سوال با هر مقدار نسبی از سال 1985 مقایسه می شود که معیار است زیرا سال 1985 اولین سالی است که شاخص محاسبه شده است. این مقایسه مقادیر نسبی منجر به یک "مقدار شاخص" برای هر سوال می شود.
سپس مقادیر شاخص برای هر پنج سوال با هم میانگین میشوند تا شاخص اعتماد مصرفکننده را تشکیل دهند. میانگین مقادیر شاخص برای سوالات مربوط به حال از شاخص وضعیت فعلی و میانگین مقادیر شاخص برای آینده از شاخص انتظارات تشکیل می شود. داده ها برای کل ایالات متحده و برای هر یک از 9 منطقه سرشماری این کشور محاسبه می شود.
تولیدکنندگان، خردهفروشان، بانکها و دولت تغییرات در CCI را نظارت میکنند تا دادهها را در فرآیندهای تصمیمگیری خود لحاظ کنند. در حالی که تغییرات شاخص کمتر از 5٪ اغلب به عنوان بی اهمیت تلقی می شود، حرکت های 5٪ یا بیشتر اغلب نشان دهنده تغییر در جهت اقتصاد است.
روند کاهشی ماه به ماه نشان می دهد که مصرف کنندگان چشم انداز منفی نسبت به توانایی خود در تضمین و حفظ مشاغل خوب دارند. بنابراین، تولیدکنندگان ممکن است از مصرف کنندگان انتظار داشته باشند که از خریدهای خرده فروشی، به ویژه اقلام با قیمت های بزرگ که نیاز به تامین مالی دارند، اجتناب کنند. تولیدکنندگان ممکن است موجودی ها را کاهش دهند تا سربار را کاهش دهند و/یا سرمایه گذاری در پروژه ها و امکانات جدید را به تاخیر بیندازند. به همین ترتیب، بانک ها می توانند کاهش فعالیت های وام دهی، درخواست های وام مسکن و استفاده از کارت اعتباری را پیش بینی کنند. در مواجهه با شاخص نزولی، دولت گزینههای مختلفی دارد، مانند صدور تخفیف مالیاتی یا انجام سایر اقدامات مالی یا پولی برای تحریک اقتصاد.
برعکس، روند افزایشی در اعتماد مصرف کننده نشان دهنده بهبود الگوهای خرید مصرف کننده است. تولیدکنندگان می توانند تولید و استخدام را افزایش دهند. بانک ها می توانند انتظار افزایش تقاضا برای اعتبار را داشته باشند. سازندگان می توانند برای افزایش ساخت و ساز خانه آماده شوند و دولت می تواند درآمدهای مالیاتی بهبود یافته را بر اساس افزایش مخارج مصرف کننده پیش بینی کند.
دفعه بعد که نتایج آخرین نظرسنجی اعتماد مصرف کننده را می شنوید، به خاطر داشته باشید که برخی از اقتصاددانان اعتماد مصرف کننده را به عنوان یک شاخص عقب مانده می بینند که تنها پس از تغییر کلی اقتصاد پاسخ می دهد. توضیح این واکنش تاخیری CCI این است که مصرف کنندگان زمان می برد تا از رویدادهای اقتصادی بهبود یابند و به آنها پاسخ دهند. اهمیت یک نشانگر عقب ماندگی در این است که تأیید می کند یک الگو رخ می دهد. بنابراین، افزایش مخارج امروز ممکن است منعکس کننده نتایج اقتصادی باشد که چند ماه پیش بهبود یافته است. برعکس، کاهش هزینههای امروز ممکن است رکودی ادامه دار را تایید کند.
برخی از اقتصاددانان نیز CCI را به عنوان یک شاخص پیشرو در نظر می گیرند، زیرا افزایش یا کاهش این شاخص نشانه ای قوی از سطح هزینه های مصرف کننده در آینده است که نزدیک به 70 درصد از اقتصاد را تشکیل می دهد.
از آنجایی که هزینه های مصرف کننده برای سلامت مالی کشور بسیار مهم است، شاخص اعتماد مصرف کننده یکی از دقیق ترین و دقیق ترین شاخص های اقتصادی است . این شاخص بر اساس نظرسنجی از 5 سوالی است که برای 5000 خانوار مطرح شده است که خوش بینی آنها را نسبت به سلامت اقتصاد می سنجد. با این حال، CCI تا حد زیادی به عنوان یک شاخص عقب مانده در نظر گرفته می شود، بنابراین هر آنچه نظرسنجی می گوید، به یاد داشته باشید که به ما نمی گوید که چه اتفاقی قرار است بیفتد، بلکه آنچه قبلا اتفاق افتاده است.
خلاصه
• شاخص اعتماد مصرفکننده (CCI) یک نظرسنجی است که توسط هیئت کنفرانس اداره میشود و میزان خوشبین یا بدبین بودن مصرفکنندگان را نسبت به وضعیت مالی مورد انتظارشان اندازهگیری میکند.
• CCI فرض میکند وقتی مصرفکنندگان خوشبین هستند، بیشتر هزینه میکنند و اقتصاد را تحریک میکنند، اما اگر بدبین باشند، الگوهای مخارج آنها میتواند منجر به رکود شود.
• CCI بر اساس نظرسنجی اعتماد مصرف کننده است.