گزارش روز جمعه مشاغل ایالات متحده برای ماه نوامبر مهمترین نقطه برجسته هفته آینده خواهد بود زیرا سرمایه گذاران امیدوارند که فدرال رزرو به زودی سرعت افزایش نرخ بهره را کاهش دهد. اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در اواسط هفته به دقت رصد خواهد شد. داده‌های تورم منطقه یورو نیز در کانون توجه قرار خواهند گرفت، همانطور که داده‌های PMI خارج از چین در بحبوحه نگرانی‌ها در مورد افزایش مجدد موارد کووید در آنجا، در کانون توجه قرار خواهند گرفت. در اینجا چیزی است که برای شروع هفته خود باید بدانید.
حقوق و دستمزد غیرکشاورزی
انتظارات مبنی بر اینکه فدرال رزرو ممکن است به زودی سرعت افزایش تهاجمی نرخ بهره خود را کاهش دهد، با دقایق هفته گذشته از جلسه نوامبر بانک مرکزی تقویت شد. گزارش مشاغل ایالات متحده در ماه نوامبر این انتظارات را به آزمون خواهد گذاشت. اقتصاددانان انتظار دارند که اقتصاد ایالات متحده 200000 شغل جدید ایجاد کند که کمترین افزایش از دسامبر 2020 خواهد بود. همچنین انتظار می‌رود که گزارش مشاغل نشان دهد که رشد متوسط درآمد ساعتی تعدیل‌کننده است، در حالی که انتظار می‌رود نرخ بیکاری کمی بالاتر از پایین‌ترین سطح پنج دهه اخیر در 3.7 درصد ثابت بماند . این آخرین گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی قبل از جلسه نهایی فدرال رزرو در سال در دسامبر خواهد بود. اما سرمایه گذاران دلیلی برای محتاط ماندن دارند - پنج مورد از شش گزارش شغلی اخیر بهتر از پیش بینی شده است و یک مطالعه قوی دیگر می تواند برای سهام ایالات متحده دردسر ایجاد کند.
Fedspeak
جروم پاول ، رئیس فدرال رزرو ، قرار است در روز چهارشنبه در یک حضور در موسسه بروکینگز، در مورد چشم انداز اقتصادی صحبت کند. در حالی که پاول اشاره کرده است که فدرال رزرو می تواند در ماه آینده به سمت افزایش های کمتر نرخ بهره برود، او همچنین گفت که ممکن است در نهایت لازم باشد نرخ ها بالاتر از آن چیزی باشد که سیاست گذاران فکر می کردند تا سال آینده مورد نیاز است. در همین حال، جیمز بولارد ، رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس و جان ویلیامز ، رئیس فدرال رزرو نیویورک ، هر دو قرار است روز دوشنبه در این مراسم حضور پیدا کنند. تقویم اقتصادی همچنین شامل PMI تولید ISM و معیار مورد علاقه فدرال رزرو برای تورم - شاخص اصلی قیمت PCE - است که هر دو در روز پنجشنبه منتشر شدند. گزارش های دیگر در طول هفته شامل حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ADP ، ادعاهای اولیه بیکاری ، اعتماد مصرف کننده و کتاب بژ فدرال رزرو می شود.
سهام خرده فروشی
از آنجایی که وال استریت پس از تعطیلات شکرگزاری بازگشایی می شود، سرمایه گذاران بر نحوه عملکرد خرده فروشان در دوره خرید تعطیلات و همچنین اقدامات بعدی فدرال رزرو متمرکز خواهند شد. فروش جمعه سیاه در شرایطی از تورم بالا و کاهش رشد اقتصادی آغاز شد. خرده فروشان تخفیف های شدیدی را هم به صورت آنلاین و هم در فروشگاه ارائه می دهند که احتمالاً بر حاشیه سود در سه ماهه چهارم تأثیر خواهد گذاشت. بر اساس گزارش روز شنبه Adobe Analytics، مخارج آنلاین با 2.3 درصد افزایش به رکورد 9.12 میلیارد دلار در جمعه سیاه رسید، اما این درصد افزایش بسیار کمتر از نرخ تورم سالانه است که در حال حاضر 7.7 درصد است. سهام خرده‌فروشی ایالات متحده به یک فشارسنج برای اعتماد مصرف‌کننده تبدیل شده‌اند، زیرا تورم کاهش می‌یابد. در سال جاری تاکنون، شاخص خرده فروشی S&P 500 اندکی بیش از 30 درصد کاهش داشته است در حالی که S&P 500 15 درصد کاهش یافته است.
تورم منطقه یورو
در حالی که نشانه های آزمایشی وجود دارد که تورم در ایالات متحده ممکن است به اوج خود برسد، انتظار می رود داده های تورم روز چهارشنبه منطقه یورو نشان دهد که فشار قیمت ها در این بلوک همچنان قوی است. CPI منطقه یورو در اکتبر به 10.6% رسید که بیش از پنج برابر هدف بانک مرکزی اروپا برای 2% بود. بانک مرکزی اروپا در نشست ماه اکتبر خود، نرخ بهره را 75 واحد پایه افزایش داد و به 1.5 درصد رساند و مجموع افزایش‌های خود را از ژوئیه به 200 واحد پایه رساند تا سریع‌ترین انقباض سیاست‌های خود را در تاریخ ثبت کند. صورتجلسه هفته گذشته بانک مرکزی اروپا در ماه اکتبر نشان داد که در حالی که سیاستگذاران مصرانه بر افزایش بیشتر نرخ‌ها برای کمک به کاهش تورم تاکید داشته‌اند، اما نمی‌توانند به طور کامل درباره مقصد یا سرعت نهایی خود به توافق برسند. در نشست بعدی سیاستگذاران بانک مرکزی اروپا در 15 دسامبر، شرط های بازار بین 50 تا 75 واحد افزایش در نوسان است.
PMI چین
از آنجایی که چین با رکورد تعداد مبتلایان به COVID-19 و قرنطینه های جدید دست و پنجه نرم می کند، امیدها برای بازگشایی دومین اقتصاد بزرگ جهان در سه ماهه اول سال 2023 کمرنگ شده است. داده‌های PMI در روز چهارشنبه به دقت تحت نظر قرار خواهند گرفت زیرا محدودیت‌های گسترده COVID همچنان به کاهش فعالیت اقتصادی ادامه می‌دهد. مقامات قول داده اند که با وجود افزایش فشار عمومی و افزایش تلفات بر اقتصاد، به محدودیت های ویروس ادامه دهند . چین روز جمعه اعلام کرد که برای دومین بار در سال جاری مقدار پول نقدی را که بانک ها باید به عنوان ذخایر نگهداری کنند کاهش می دهد و نقدینگی را برای حمایت از اقتصاد متزلزل آزاد می کند.
5 عامل تاثیرگذار برای بازارها در هفته پیش رو
