نفت خام چگونه بر قیمت گاز طبیعی تأثیر می گذارد
زمانی که قیمت نفت افزایش می‌یابد، بر نحوه سفر مردم، نحوه ارسال کالاها و نحوه تنظیم بودجه افراد تأثیر می‌گذارد. به عنوان مثال، وقتی قیمت گرمایش خانه بالا می رود، مردم باید تصمیم بگیرند که آیا می توانند ترموستات خود را روشن کنند یا نه. علاوه بر این، زمانی که کالاهای مختلف به دلیل قیمت بیشتر اجزای آنها گران شده‌اند، مردم مجبورند انتخاب‌های سختی برای خرید داشته باشند.
قیمت نفت بر مخارج فردی و همچنین بودجه شرکت ها و دولت ها تأثیر می گذارد. شرکت ها را مجبور به تصمیم گیری های دشوار می کند. حتی می تواند روابط بین کشورها را تغییر دهد. نفت شاید مهمترین منبع طبیعی جهان است و بر زندگی روزمره مردم در سراسر جهان تأثیر می گذارد.
نفت خام
ریشه ها
هیچ کس به طور قطع نمی داند که نفت چگونه ایجاد شده است، اما دو نظریه وجود دارد که توضیح می دهد که چگونه ممکن است این ماده منشاء گرفته باشد. نظریه رایج این است که نفت یک سوخت فسیلی است ، به این معنی که از گیاهان و حیوانات مرده ای تشکیل شده است که صدها میلیون سال پیش می زیسته اند. پس از تجزیه در طول اعصار، ترکیبات شیمیایی بقایای آن شکسته شد و چیزی را که ما اکنون نفت می نامیم تشکیل دادند.
دانشمندان روسی قرن بیستم نظریه دیگری به نام «غیر زیستی» ارائه کردند که نشان می‌دهد نفت از نزدیک هسته زمین می‌آید، جایی که در نهایت، بسیار شبیه گدازه، به گودال‌هایی در زیر پوسته زمین می‌ریزد.
یافتن ذخایر نفت خام
نفت را می توان در تمام قاره های زمین یافت. برخی جاها مانند استرالیا دارای ذخایر بسیار کمی هستند، اما کشورهایی که دارای مخازن بزرگ نفت هستند، بازیگران کلیدی در صحنه جهانی هستند. به هر حال آنها بر فراز استخرهای یکی از مهم ترین منابع جهانی نشسته اند.
نفت به طور سنتی در بشکه اندازه گیری می شود که در آن 1 بشکه برابر با 42 گالن است. علیرغم مصرف عظیم انرژی در جهان، کارشناسان فکر می کنند که تا اواسط سال 2022 هنوز حدود 1.43 تریلیون بشکه ذخایر نفت در زمین باقی مانده است.
کشورهایی که بیشترین ذخایر نفتی را دارند عبارتند از ونزوئلا (300 میلیارد میلیارد میلیارد)، عربستان سعودی (266.5 میلیارد میلیارد میلیارد) و کانادا (170.8 میلیارد میلیارد میلیارد). کشور خاورمیانه با مقادیر قابل توجهی 10 کشور برتر را تکمیل می کنند، اما تقریباً نیمی از ذخایر عربستان سعودی را دارند. این کشورها شامل عراق، ایران، کویت و امارات متحده عربی هستند. در مجموع، ذخایر عظیم نفت منطقه، آنها را به بخشی جدایی ناپذیر از اقتصاد جهانی تبدیل کرده است.
کانادا که نزدیک به 171 میلیارد بشکه در داخل مرزهای خود دارد، سومین میزان ذخایر اثبات شده نفت در جهان است. با این حال، تقریباً همه این ذخایر در " ماسه‌زار " آلبرتا قرار دارند، زمینی که استخراج نفت از زمین را سخت‌تر از سایر کشورها می‌کند. با این حال، انتظار می رود که نوآوری های تکنولوژیکی استخراج نفت واقع در این نوع زمین را آسان تر کند . کشورهای دیگری که دارای مخازن بزرگ نفت هستند عبارتند از روسیه، لیبی، ایالات متحده، نیجریه و قزاقستان.
پالایش نفت خام
قبل از استفاده از نفت خام، باید در فرآیندی به نام «پالایش» تجزیه شود. نفت پس از خرید به پالایشگاه های مختلف در سراسر جهان ارسال می شود. بسیاری از (اما نه همه) پالایشگاه‌های نفت در منطقه خلیج فارس قرار دارند و حدود 43 درصد از نفت آمریکا در تگزاس تولید می‌شود. این دلیلی است که قیمت نفت در طول فصل طوفان در نوسان است. برای مثال، یک طوفان بزرگ، نفت عرضه شده در پالایشگاه ها را در معرض خطر نابودی قرار می دهد.
روغن پالایشی به روشی نسبتا آسان عمل می کند. نفت خام در دیگ بخار ریخته می شود و به بخار تبدیل می شود. از آنجا، بخار به یک محفظه تقطیر حرکت می کند، جایی که دوباره به مایع تبدیل می شود. انواع مختلفی از روغن بسته به دمایی که در آن تقطیر شده است تشکیل می شود. به عنوان مثال، بنزین در دماهای سردتر از روغن های باقیمانده که برای تولید محصولاتی مانند آسفالت و قیر استفاده می شود، تقطیر می شود. پس از فرآوری بسیاری از مواد ساخته شده از نفت، آنها به محصولات مختلفی می رسند تا کمی از همه چیز، از گرم کردن خانه ها گرفته تا برق رسانی به خودروها را انجام دهند.
موارد مصرف روغن
منطقی است که بزرگترین اقتصادهای جهان بیشترین نفت را مصرف کنند. آمریکا که بزرگترین تولید ناخالص داخلی (GDP) جهان را دارد، بیش از هر کشور دیگری نفت مصرف می کند. ایالات متحده بیش از 20 درصد از حدود 100 میلیون بشکه نفت تولید شده در سراسر جهان را هر روز استفاده می کند.
عبارت "وابستگی آمریکا به نفت خارجی" اغلب در رسانه ها به ویژه در مورد واردات آمریکا از خاورمیانه ذکر می شود. با این حال، این بیانیه دقیقاً نمی گوید چه کسی نفت ایالات متحده را تامین می کند. حدود یک سوم کل نفت مورد استفاده آمریکا از ذخایر داخلی در 50 ایالت تامین می شود. کشوری که بیشترین صادرات نفت به آمریکا را دارد، کانادا است و عربستان سعودی در رتبه دوم قرار دارد.
اتحادیه اروپا نیز از درصد زیادی از ذخایر جهان استفاده می کند و در طول دهه 2010 حدود 14.5 میلیون بشکه در روز از آن عبور می کند. سایر کشورهایی که دارای اقتصادهای بزرگ و مستقر هستند - ژاپن، کانادا و کره جنوبی - نیز در فهرست بزرگترین مصرف کنندگان نفت جهان قرار دارند.
چین یکی از کشورهایی است که ممکن است بیشترین نقش را در مصرف جهانی نفت داشته باشد. چین در حال حاضر دومین مصرف کننده بزرگ نفت در کره زمین است. اما با اقتصاد پویا و در حال رشد سریع، پیش‌بینی می‌شود که استفاده چین از نفت به طور تصاعدی رشد کند. تحلیلگران گفته اند که تقاضای چین برای نفت تقریباً 7.5 درصد در سال رشد می کند.
این افزایش تقاضا - همراه با نیازهای رو به رشد کشورهایی مانند هند و برزیل - یکی از عوامل موثر در افزایش قیمت نفت در چند سال گذشته بوده است. این کشورها به عنوان تقاضا برای عرضه نفت جهان عمل می کنند. با این حال، نحوه قیمت گذاری نفت منعکس کننده قیمت بازار آزاد نیست.
تاثیر اوپک بر نفت
یک بدن تأثیر زیادی بر قیمت جهانی نفت دارد. سازمان کشورهای صادرکننده نفت که بیشتر با نام اوپک شناخته می‌شود، کارتلی متشکل از 13 کشور بزرگ تولیدکننده نفت جهان، از جمله همه کشورهای بزرگ خاورمیانه، ونزوئلا و نیجریه است. به گفته اوپک، این کارتل بیش از سه چهارم ذخایر شناخته شده نفت جهان را کنترل می کند. تولیدکنندگان عمده نفت غیر اوپک شامل روسیه، کانادا و ایالات متحده است
از آنجایی که کشورهای اوپک مقدار زیادی از عرضه نفت جهان را تولید می‌کنند، می‌توانند قیمت هر بشکه را بسته به اینکه این گروه چه تعداد بشکه در روز در بازار جهانی نفت بفروشد دستکاری کنند. اگر این گروه بخواهد قیمت ها برای کسب درآمد بیشتر افزایش یابد، می توانند مقدار نفتی که به بازار جهانی کمک می کند را کاهش دهند. و اگر بخواهند قیمت کاهش یابد – قیمت بالای انرژی باعث کاهش تقاضای مصرف کنندگان اوپک می شود – می توانند بشکه های بیشتری را روانه بازار کنند.
در حالی که کانادا، روسیه، آمریکا و سایر تولیدکنندگان نیز می توانند عرضه را افزایش دهند، هنوز نمی توانند به اندازه اوپک بر قیمت های جهانی تأثیر بگذارند.
انواع نفت و قیمت
ممکن است تصور شود که تنها یک نوع روغن وجود دارد، اما این دور از واقعیت است: 161 نوع مختلف وجود دارد که هر کدام قوام، تجزیه شیمیایی و پتانسیل استفاده خاص خود را دارند.
اگرچه انواع مختلفی از نفت وجود دارد، ما معمولاً تنها یک قیمت برای هر بشکه ذکر می کنیم. زیرا تاجران نفت برای تعیین قیمت هر بشکه نفت پرمصرف ترین انواع نفت را انتخاب کرده اند. به عنوان مثال، یک نوع نفت رایج که در آمریکا یافت می شود و مورد استفاده قرار می گیرد، West Texas Intermediate (WTI) نام دارد. محبوبیت وست تگزاس اینترمدیت به دلیل این است که نفتی "سبک و شیرین " است که به راحتی در فرآیند تصفیه تجزیه می شود. از آنجایی که این نفت اغلب خریداری می شود، به عنوان یک استاندارد صنعتی استفاده می شود.
سایر معیارهای قیمت در سطح جهانی استفاده می شوند. اکثر کشورهای اروپایی از مخلوط برنت که در دریای شمال یافت می شود به عنوان قیمت معیار خود استفاده می کنند. یکی دیگر از معیارهایی که به شدت مورد استفاده قرار می گیرد، سبد اوپک است که قیمت چندین نوع نفت محبوب دیگر از سراسر جهان را در یک " سبد قیمت " ترکیب می کند.
و در حالی که نفت را می توان مستقیماً خریداری کرد (در آنچه بازار نقدی نامیده می شود)، قیمت معمولاً ذکر شده در هر بشکه منعکس کننده آنچه مشتری می پردازد، نیست. در عوض، قیمت تعیین شده در بازار آتی فروخته شده است. در آمریکا، معاملات آتی نفت خام WTI از طریق بورس کالای نیویورک (NYMEX) انجام می شود. معاملات آتی نفت اروپا از طریق شعبه لندن بورس بین قاره ای به فروش می رسد. گلوبکس یکی دیگر از بازارهای کالاهای محبوب است که در آن قراردادهای آتی نفت تغییر می کند.
همبستگی بین نفت و گاز طبیعی
همبستگی مثبت محدودی بین قیمت نفت خام و گاز طبیعی وجود دارد. منطقی به نظر می رسد که همبستگی مثبتی بین کالاها وجود داشته باشد، به خصوص که گاز طبیعی اغلب محصول جانبی حفاری برای نفت خام است. در حالی که در مواقعی نفت خام و گاز طبیعی همبستگی مثبتی داشته اند، بازارهای هر کالا به طور قابل ملاحظه ای متفاوت بوده و تحت تأثیر نیروهای اساسی متفاوتی قرار دارند.
تجزیه و تحلیل آماری نشان می دهد که دوره هایی از همبستگی مثبت وجود دارد، اما به طور کلی، این دو همبستگی محدودی دارند.
ضریب همبستگی معیاری آماری از میزان حرکت قیمت گاز طبیعی و نفت خام با هم است. همچنین معیاری برای میزان حرکت قیمت ها با هم است. ضریب همبستگی در مقیاس 1- تا 1+ اندازه گیری می شود. اندازه‌گیری 1+ نشان‌دهنده همبستگی مثبت کامل بین دو قیمت دارایی است، به این معنی که قیمت‌های دارایی‌ها با هم در یک جهت و به همان درجه به نسبت تمام وقت حرکت می‌کنند.
اندازه گیری -1 نشان دهنده همبستگی منفی کامل است. این بدان معناست که قیمت دارایی‌ها همیشه در جهت مخالف یکدیگر به یک نسبت حرکت می‌کنند. اگر ضریب همبستگی صفر باشد به این معنی است که بین این دو قیمت رابطه وجود ندارد. ضریب همبستگی اغلب در ساخت پرتفوی با ارائه معیاری آماری از تنوع دارایی های موجود در پرتفوی استفاده می شود.
منابع داده نفت و گاز
اداره اطلاعات انرژی (EIA) داده های تاریخی را برای همبستگی روزانه بین کالاها به صورت فصلی ارائه می دهد. این اطلاعات نشان می دهد که همبستگی بین نفت خام و گاز طبیعی در حال کاهش است. به عنوان مثال، در سال 2004، میانگین همبستگی سه ماهه بین این دو قیمت حدود 0.45 بود. این یک همبستگی مثبت متوسط است.
در سال 2010، این میانگین همبستگی به -0.006 کاهش یافت که نشان می دهد رابطه بسیار کمی بین قیمت ها وجود دارد. در سال 2014، میانگین همبستگی 0.075 بود. این نیز نشان دهنده همبستگی بسیار کمی است. با این حال، دو سه ماهه اول سال 2015 میانگین همبستگی 0.195 را نشان می دهد که کمی مثبت است. قیمت هر دو کالا به طور کلی در این دوره کاهش یافت. با این حال، داده‌ها در طول دهه بین سال‌های 2009 و 2020 همبستگی بسیار کمی را نشان می‌دهند، جدای از برخی دوره‌های نامنظم.
بیشترین همبستگی در سه ماهه سوم سال 2005 با اندازه گیری +0.69 بود. کمترین همبستگی مربوط به سه ماهه سوم سال 2010 با همبستگی منفی 0.21- بود. به طور کلی، همبستگی در طول زمان کاهش یافته است. EIA خاطرنشان می کند که این به دلیل افزایش تولید گاز طبیعی نفت شیل در آمریکای شمالی و جاهای دیگر است.
تولید گاز طبیعی
تولید گاز طبیعی با کشف فناوری های جدید حفاری شیل به طور چشمگیری افزایش یافته است. بین سال‌های 2007 و 2012، تولید گاز طبیعی از حفاری شیل تا 417 درصد افزایش یافت و تولید کلی حدود 20 درصد در طول مدت مشابه افزایش یافت. قیمت‌های گاز طبیعی در طول تاریخ نسبت به قیمت‌های نفت خام نوسانات بیشتری را نشان داده‌اند، در حالی که قیمت‌های پایین گاز طبیعی باعث شده بخش‌هایی مانند صنعت حمل‌ونقل بیشتر از گاز طبیعی به جای نفت خام استفاده کنند.
سپس تولید ثابت ماند و از سال 2012 تا 2019 نسبت به سال قبل کمی افزایش یافت. با این حال، در سال 2020، در بحبوحه همه گیری کووید19، تولید نفت خام به سطح سال 2013 کاهش یافت. با این حال، به سرعت در سال 2021 به سال 2022 بازگشت.
قیمت و تولید نفت
فن آوری های حفاری شیل همچنین منجر به افزایش تولید نفت خام در آمریکای شمالی شده است. تولید روزانه نفت خام از 5.35 میلیون بشکه در روز در سال 2009 به 6.5 میلیون بشکه در سال 2012 افزایش یافت. تولید در سال 2014 حتی به 8.7 میلیون بشکه در روز افزایش یافت. در سال 2019، تولید به رکورد 12.3 میلیون بشکه در روز افزایش یافت که در سال 2020 به دلیل همه گیری کووید-19 کاهش جزئی داشت.
افزایش تولید می تواند منجر به کاهش قیمت نفت با توجه به تقاضای ثابت شود. از آنجایی که نفت در بازارهای جهانی فروخته می‌شود، حتی تلاش‌های هماهنگ گروه‌هایی مانند اوپک تنها می‌تواند به‌طور متوسط و فقط برای دوره‌های کوتاه بر قیمت تأثیر بگذارد.
سرمایه گذاران چگونه می توانند نفت را معامله کنند؟
نفت در بازارهای آتی کالاها و کالاهای جهانی معامله می شود که عموماً برای سرمایه گذاران فردی کمتر در دسترس هستند. در عوض، سرمایه گذاران می توانند در ETF ها و ETN هایی که قیمت نفت خام را دنبال می کنند (مثلا USO ) یا شرکت هایی که بخش نفت را اشغال می کنند (مثلا OIH ) سرمایه گذاری کنند.
سرمایه گذاران چگونه می توانند گاز طبیعی را معامله کنند؟
مانند نفت، گاز طبیعی در بازارهای کالا و اغلب در محصولات مشتقه مانند معاملات آتی و اختیار معامله معامله می شود. سرمایه گذاران عادی در عوض می توانند به ETF ها و ETN هایی که گاز طبیعی را ردیابی می کنند (به عنوان مثال، UNG ) یا شرکت های انرژی که در تولید گاز طبیعی تخصص دارند، نگاه کنند.
بنزین از نفت خام تولید می شود یا گاز طبیعی؟
بنزین، سوختی که امروزه در اکثر وسایل نقلیه استفاده می شود، یک محصول تصفیه شده است که از نفت خام ساخته می شود. علیرغم استفاده از گاز کوتاه شده برای زمانی که در پمپ هستید، با گاز طبیعی که ممکن است برای گرم کردن خانه، خشک کن یا اجاق گاز خود استفاده کنید متفاوت است.
نفت یکی از مهم ترین کالاهای جهان است. در نتیجه، کشورهایی که بخش عمده ای از عرضه جهان را کنترل می کنند، قدرت زیادی بر در دسترس بودن آن دارند (و اعمال می کنند). عرضه نفت در بازارهای جهانی بر قیمت آن تأثیر می گذارد و نوسانات به ویژه در کشورهایی که نفت زیادی مصرف می کنند مانند آمریکا به دست مصرف کنندگان می رسد.
قیمت نفت نیز بر اساس کیفیت و سهولت پالایش تعیین می شود. سرمایه گذاران این گزینه را دارند که در معاملات آتی نفت سرمایه گذاری کنند که خود بر قیمت نفت گزارش شده تأثیر دارد. بازار نفت بسیار پیچیده است و درک بهتر این که چگونه نفت در تمام اشکال آن از زمین به دست شما می رسد، به شما در درک و مقابله با نوسان قیمت ها کمک می کند.
خلاصه
• نفت خام و گاز طبیعی دو مورد از مهمترین کالاهای انرژی در جهان هستند.
• هر دو در اعماق زمین یافت می شوند و از طریق انواع روش های سرمایه بر استخراج می شوند.
• زمانی که قیمت نفت و گاز افزایش می‌یابد، مصرف‌کنندگان تمایل دارند برخی از انواع مخارج مانند سفر را کاهش دهند.
• علیرغم شباهت های آنها، تحقیقات نشان می دهد که در واقع همبستگی بسیار کمی در تغییرات قیمت بین این دو محصول وجود دارد.
تأثیر نفت خام بر قیمت گاز طبیعی
