معامله نسبت طلا به نقره
برای علاقه مندان به دارایی سخت ، نسبت طلا به نقره یک اصطلاح رایج است. برای یک سرمایه گذار معمولی، این معیار یک معیار محرمانه را نشان می دهد. واقعیت این است که پتانسیل سود قابل توجهی در برخی از استراتژی های تثبیت شده که بر این نسبت متکی هستند وجود دارد. در واقع، نسبت طلا به نقره نشان دهنده تعداد اونس نقره است که برای خرید یک اونس طلا لازم است. در اینجا نحوه سود سرمایه گذاران از معاملات بر اساس تغییرات مشاهده شده در این نسبت آمده است.
نسبت طلا به نقره چقدر است؟
نسبت طلا به نقره که به نسبت ضرابخانه نیز معروف است به ارزش نسبی یک اونس نقره به وزن مساوی طلا اشاره دارد. به زبان ساده، این مقدار نقره بر حسب اونس است که برای خرید یک اونس طلا لازم است. معامله گران می توانند از آن برای تنوع بخشیدن به مقدار فلز گرانبها که در سبد خود نگهداری می کنند استفاده کنند.
در اینجا نحوه کار آن آمده است. وقتی طلا با 500 دلار در هر اونس و نقره با 5 دلار معامله می شود، معامله گران به نسبت طلا به نقره 100:1 اشاره می کنند. به همین ترتیب، اگر قیمت طلا 1000 دلار در هر اونس باشد و نقره با قیمت 20 دلار معامله شود، این نسبت 50 به 1 است. امروزه این نسبت شناور است و می تواند به شدت نوسان کند. به این دلیل است که طلا و نقره روزانه توسط نیروهای بازار ارزش گذاری می شوند، اما همیشه اینطور نبوده است. این نسبت به طور دائمی در زمان های مختلف در تاریخ و در مکان های مختلف توسط دولت هایی که به دنبال ثبات پولی هستند، تعیین شده است.
تاریخچه نسبت طلا به نقره
نسبت طلا به نقره در دوران مدرن نوسان داشته است و هرگز ثابت نمی ماند. این عمدتا به این دلیل است که قیمت این فلزات گرانبها به طور منظم و روزانه نوسانات شدیدی را تجربه می کند. اما قبل از قرن بیستم، دولت ها این نسبت را به عنوان بخشی از سیاست های ثبات پولی خود تعیین می کردند.
برای صدها سال قبل از آن زمان، این نسبت که اغلب توسط دولت ها برای اهداف ثبات پولی تعیین می شد، نسبتاً ثابت بود و بین 12:1 و 15:1 متغیر بود. امپراتوری روم رسما این نسبت را 12:1 تعیین کرد. دولت ایالات متحده با قانون ضرب سکه در سال 1792 نسبت را 15:1 تعیین کرد.
در طول قرن نوزدهم، ایالات متحده یکی از کشورهایی بود که یک سیستم پولی استاندارد دو فلزی را اتخاذ کرد که در آن ارزش واحد پولی یک کشور با نسبت ضرابخانه تعیین می شد. اما دوران نسبت ثابت در قرن بیستم به پایان رسید زیرا کشورها از استاندارد ارز دو فلزی دور شدند و در نهایت از استاندارد طلا به طور کامل خارج شدند. از آن زمان، قیمت طلا و نقره به طور مستقل از یکدیگر در بازار آزاد معامله می شود.
در اینجا مروری کوتاه بر تاریخچه این نسبت است:
• 2021: از 3 دسامبر 2021، این نسبت به 65.41 رسید و به 79.98 رسید.
• 2020: برای سال، نسبت طلا به نقره به 114.77 رسید که بالاترین میزان از سال 1915 بوده است.
• 1991: زمانی که نقره به پایین ترین حد خود رسید، این نسبت به 100 رسید.
• 1980: در زمان آخرین افزایش شدید طلا و نقره، این نسبت در حدود 15 بود.
• 1834-1862: کنگره این نسبت را از 15 به 16 تغییر داد.
• 1792-1834: ایالات متحده یک استاندارد دو فلزی را با نسبت ثابت 15 اجرا کرد.
• امپراتوری روم: این نسبت در حدود 12 تعیین شد.
اهمیت نسبت طلا به نقره
با وجود نداشتن نسبت ثابت، نسبت طلا به نقره همچنان ابزاری محبوب برای معامله گران فلزات گرانبها است. آنها می‌توانند و هنوز هم می‌کنند، از آن برای محافظت از شرط‌های خود در هر دو فلز استفاده می‌کنند - در یکی از آنها موقعیت لانگ و در فلز دیگر موقعیت کوتاه نگه می‌دارند. بنابراین وقتی این نسبت بالاتر است و سرمایه‌گذاران معتقدند که همراه با قیمت طلا در مقایسه با نقره کاهش می‌یابد، ممکن است تصمیم بگیرند نقره بخرند و در همان مقدار طلا موقعیت فروش داشته باشند.
قیمت طلا و نقره اغلب در هر اونس گزارش می شود.
پس چرا این نسبت برای سرمایه گذاران و معامله گران مهم است؟ اگر آنها بتوانند پیش‌بینی کنند که این نسبت به کجا می‌رود، سرمایه‌گذاران می‌توانند حتی در صورت کاهش یا افزایش قیمت این دو فلز سود ببرند.
نحوه معامله نسبت طلا به نقره
داد و ستد نسبت طلا به نقره فعالیتی است که عمدتاً توسط علاقه مندان به دارایی های سخت انجام می شود که اغلب باگ طلا نامیده می شود. چرا؟ زیرا تجارت بر انباشت مقادیر بیشتر فلز به جای افزایش سودهای ارزش دلاری استوار است. گیج کننده به نظر می رسد؟ بیایید به یک مثال نگاه کنیم.
ماهیت معامله نسبت طلا به نقره این است که وقتی این نسبت به افراط تعیین شده تاریخی تغییر می کند، دارایی ها تغییر می کند. بنابراین:
1. وقتی یک تاجر یک اونس طلا داشته باشد و این نسبت به 100 بی‌سابقه برسد، تاجر تک اونس طلای خود را به 100 اونس نقره می‌فروشد.
2. به عنوان مثال، زمانی که این نسبت به یک حد متضاد تاریخی یعنی 50 کاهش یافت، معامله‌گر 100 اونس خود را به دو اونس طلا می‌فروشد.
3. به این ترتیب، معامله‌گر به جمع‌آوری مقادیری از فلز به دنبال اعداد نسبت شدید برای تجارت و به حداکثر رساندن دارایی‌ها ادامه می‌دهد.
توجه داشته باشید که هنگام انجام معامله هیچ ارزش دلاری در نظر گرفته نمی شود. به این دلیل که ارزش نسبی فلز بی اهمیت در نظر گرفته می شود.
برای کسانی که نگران کاهش ارزش، کاهش تورم ، جایگزینی ارز و حتی جنگ هستند، این استراتژی منطقی است. فلزات گرانبها سابقه ثابتی در حفظ ارزش خود در مواجهه با هر گونه احتمالی که ممکن است ارزش ارز فیات یک کشور را تهدید کند، دارند.
محدودیت های تجارت نسبت
مشکل معامله در شناسایی صحیح ارزش گذاری های نسبی شدید بین فلزات است. اگر این نسبت به 100 برسد و یک سرمایه‌گذار طلا را به نقره بفروشد و این نسبت به رشد خود ادامه دهد - تا پنج سال آینده بین 120 تا 150 باشد - آنگاه سرمایه‌گذار گیر کرده است. ظاهراً یک سابقه تجاری جدید ایجاد شده است و تجارت مجدد به طلا در آن دوره به معنای انقباض در ذخایر فلزی سرمایه گذار است.
در این صورت، سرمایه‌گذار می‌تواند همچنان به دارایی‌های نقره خود اضافه کند و منتظر انقباض نسبت باشد، اما هیچ چیز قطعی نیست. این ریسک اساسی برای کسانی است که این نسبت را معامله می کنند. این مثال بر نیاز به نظارت موفقیت‌آمیز تغییرات نسبت در کوتاه‌مدت و میان‌مدت تأکید می‌کند تا افراط‌های محتمل‌تر را در زمان ظهور پیدا کنیم.
جایگزین های معاملاتی نسبت طلا به نقره
راه‌های مختلفی برای اجرای استراتژی معاملاتی نسبت طلا به نقره وجود دارد که هر کدام خطرات و مزایای خاص خود را دارند.
سرمایه گذاری آتی
این شامل خرید ساده قراردادهای طلا یا نقره در هر مقطع تجاری است. مزایا و معایب این استراتژی یکسان است - اهرم . به این معنا که معاملات آتی یک پیشنهاد ریسکی برای کسانی است که شروع به کار ندارند. یک سرمایه گذار می تواند معاملات آتی را بدون حاشیه بازی کند، اما این حاشیه می تواند سرمایه گذار را نیز ورشکست کند.
صندوق های قابل معامله در بورس (ETF)
ETF ها ابزار ساده تری برای معامله نسبت طلا به نقره ارائه می دهند. باز هم خرید ساده ETF مناسب - طلا یا نقره - در نوبت های معاملاتی برای اجرای استراتژی کافی است. برخی از سرمایه گذاران ترجیح می دهند به معامله طلا و نقره متعهد نباشند و موقعیت های باز را در هر دو ETF حفظ کنند و به طور متناسب به آنها اضافه کنند. با افزایش نسبت، نقره می خرند. با سقوط، طلا می خرند. این امر سرمایه گذار را از حدس و گمان در مورد اینکه آیا واقعاً به سطوح نسبت شدید رسیده است باز می دارد.
استراتژی های گزینه ها
استراتژی‌های گزینه‌ها برای سرمایه‌گذاران فراوان است، اما جالب‌ترین آنها شامل نوعی آربیتراژ است. این امر مستلزم خرید طلا و نقره در زمانی که نسبت زیاد است و برعکس زمانی که نسبت پایین است نیاز دارد. شرط این است که اسپرد در اقلیم با نسبت بالا با گذشت زمان کاهش می یابد و در اقلیم با نسبت کم افزایش می یابد. استراتژی مشابهی را می توان برای قراردادهای آتی اعمال کرد. گزینه‌ها به سرمایه‌گذار اجازه می‌دهند که پول نقد کمتری جمع‌آوری کند و همچنان از مزایای اهرم استفاده کند.
خرید طلای فیزیکی با هزینه اضافی نگهداری آن همراه است. قرار گرفتن در معرض طلا از طریق صندوق ها و سهام شرکت های طلا می تواند تصمیم مالی بهتری باشد.
خطر در اینجا این است که مولفه زمانی گزینه ممکن است هر گونه سود واقعی در معامله را از بین ببرد. بنابراین، بهتر است از گزینه های قدیمی یا LEAPS برای جبران این خطر استفاده کنید.
حساب های استخر
استخرها دارایی های بزرگ و خصوصی فلزات هستند که در انواع مختلف به سرمایه گذاران فروخته می شوند. همان استراتژی های به کار رفته در سرمایه گذاری ETF را می توان در اینجا به کار برد. مزیت حساب‌های استخر این است که هر زمان سرمایه‌گذار بخواهد می‌توان به فلز واقعی دست یافت. این مورد در مورد ETF های فلزی صدق نمی کند، جایی که برای تحویل فیزیکی باید حداقل های بسیار زیادی در نظر گرفته شود.
شمش طلا و نقره و سکه
انجام این معامله با طلای فیزیکی به دلایلی توصیه نمی شود. اینها از نقدینگی و راحتی تا امنیت را شامل می شود.
نسبت طلا به نقره چگونه محاسبه می شود؟
نسبت طلا به نقره با تقسیم قیمت فعلی طلا بر قیمت فعلی نقره محاسبه می شود. این به شما نشان می دهد که ارزش کدام فلز در مقایسه با دیگری افزایش می یابد.
چرا نسبت طلا به نقره اینقدر بالاست؟
نسبت طلا به نقره همیشه بالا نیست. در طول زمان بسته به عوامل مختلفی نوسان می کند و می تواند بسیار کم باشد. به طور کلی، اما به دلیل اینکه تقاضا برای نقره در جهان بیشتر از طلا است، استفاده از نقره بیشتر از استفاده از طلا است.
نسبت طلا به نقره امروز چقدر است؟
دنیایی از جایگشت های سرمایه گذاری در دسترس معامله گر نسبت طلا به نقره است. آنچه که بسیار مهم است این است که سرمایه گذار شخصیت تجاری و مشخصات ریسک خود را بشناسد. برای سرمایه گذاران دارای دارایی سخت که نگران ارزش مداوم ارز فیات کشور خود هستند، تجارت نسبت طلا به نقره این اطمینان را فراهم می کند که حداقل بدانند که آنها همیشه دارای فلز هستند.
خلاصه
• سرمایه گذاران از نسبت طلا به نقره برای تعیین ارزش نسبی نقره به طلا استفاده می کنند.
• سرمایه‌گذارانی که پیش‌بینی می‌کنند این نسبت به کجا خواهد رفت، حتی اگر قیمت این دو فلز کاهش یا افزایش یابد، می‌توانند سود ببرند.
• نسبت طلا به نقره قبلاً توسط دولت ها برای ثبات پولی تعیین می شد اما اکنون در نوسان است.
• این نسبت یک ابزار محبوب برای معامله گران فلزات گرانبها است تا شرط های خود را در هر دو فلز پوشش دهند.
• گزینه های جایگزین برای معامله نسبت طلا به نقره شامل معاملات آتی، ETF، اختیار معامله، حساب های استخر و شمش است.
نسبت طلا به نقره
