5 گزارش اقتصادی که بر یورو تأثیر می گذارد
تجارت جفت ارزهای مبتنی بر یورو مستلزم رویدادهای زیر است که می تواند تأثیر عمده ای بر یورو داشته باشد همچنین به عنوان ارز رایج شناخته می شود که می تواند یک کار دلهره آور برای معامله گران ارز خارجی (FX) باشد.
در حال حاضر، یورو واحد پول رسمی 19 کشور از 27 کشور عضو اتحادیه اروپا (EU) است. این 19 کشور عضو منطقه یورو یا منطقه یورو را تشکیل می‌دهند که تولید ناخالص داخلی آن بیش از 13 تریلیون دلار است (تا سال 2019). هر ساله صدها گزارش اقتصادی مرتبط با بازار ارز از منطقه یورو منتشر می شود، اما چگونه می توان فهمید که کدام گزارش اقتصادی آنهایی هستند که بازارها را حرکت می دهند؟
اتحادیه اروپا دارای 27 عضو است، اما تعداد کمی از آنها به اندازه کافی بزرگ هستند که بتوانند گزارش های اقتصادی ارائه دهند که واقعاً بر ارز تأثیر می گذارد. منطقه یورو بیش از 85 درصد از تولید ناخالص داخلی (GDP) اتحادیه اروپا (EU) را تشکیل می دهد. آلمان، فرانسه، ایتالیا و اسپانیا با هم سه چهارم تولید ناخالص داخلی 13.3 تریلیون دلاری منطقه یورو را تشکیل می دهند. بنابراین، اگر یک تاجر به دنبال گزارش‌هایی با ارزش تجاری بود، باید تمرکز بر آن گزارش‌هایی باشد که اقتصاد این کشورها را به تفصیل بیان می‌کنند. به‌ویژه، گزارش‌های اقتصادی که از آلمان و فرانسه منتشر می‌شوند بیشتر از سایر کشورها مورد توجه معامله‌گران FX قرار می‌گیرند، زیرا این دو، اکنون که برگزیت اتفاق افتاده است، نزدیک به 50 درصد از تولید ناخالص داخلی منطقه یورو را تشکیل می‌دهند.
همچنین درک این نکته مهم است که گزارش‌هایی که در این مقاله فهرست می‌کنیم در کشورهای مختلف نسبتاً استاندارد هستند. با این حال، تعداد انگشت شماری وجود دارد که باید از آنها پیروی کرد که بر زمینه های کلیدی تأکید دارند:
• سیاست های پولی
• قیمت و تورم
• اعتماد به نفس و احساس
• تولید ناخالص ملی
• تعادل پرداخت
قیمت ها و تورم
گزارش به تمرکز بر: CPI اصلی منطقه یورو ، CPI آلمان ، CPI فرانسه
تورم یک عامل کلیدی است که بر همه ارزها از جمله یورو تأثیر می گذارد. به طور کلی، کشورهایی که تورم بالایی نسبت به سایر کشورها دارند، معمولاً شاهد کاهش ارزش پول خود خواهند بود به طوری که قیمت کالاها بین کشورها نسبتاً برابر باقی می‌ماند. علاوه بر این، تورم بالاتر از حد انتظار منجر به افزایش نرخ بهره بانک مرکزی برای مهار تورم خواهد شد.
معیار اصلی تورم در منطقه یورو، شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) است. این شاخص قیمت سبدی از کالاهایی را که یک خانوار متوسط احتمالاً خریداری می کند، محاسبه می کند. معامله گران معمولاً از CPI اصلی پیروی می کنند که محاسبه CPI معمولی بدون احتساب قیمت انرژی و مواد غذایی است. قیمت‌های انرژی و مواد غذایی متمایل به نوسان هستند و می‌توانند تا حد زیادی تحت تأثیر عدم تعادل موقت عرضه و تقاضا و همچنین عوامل تصادفی خارجی مانند آب‌وهوا که می‌توانند عدد CPI را مخدوش کنند.
توجه به این نکته ضروری است که اگرچه گزارش CPI بر یورو تأثیر می‌گذارد، اما تأثیر آن کاهش می‌یابد زیرا برآورد فلش CPI منطقه یورو، تخمین فلش CPI فرانسه و CPI مقدماتی آلمان در پایان هر ماه منتشر می‌شود. دو هفته زودتر از زمان انتشار CPI های رسمی. بنابراین، ممکن است بخواهید به شاخص‌ها و الگوهای تورم مختلف در مناطق مختلف، به ویژه گزارش‌های CPI از آلمان و فرانسه توجه کنید.
اعتماد به نفس و احساس
گزارش به Focus on: ZEW Survey
راه دیگر برای سنجش شرایط اقتصادی در منطقه یورو، نگاه به گزارش های اعتماد و احساسات است. یکی از پرطرفدارترین گزارش‌های احساسی، نظرسنجی ZEW آلمان است که ماهانه توسط مرکز تحقیقات اقتصادی اروپا تهیه می‌شود. در این نظرسنجی از حداکثر 350 کارشناس مالی نمونه‌گیری می‌شود. پاسخ ها به مثبت، بدون تغییر یا منفی محدود می شوند. این ساختار پاسخ ساده به شاخص ZEW این امکان را می دهد که به وضوح نشان دهد که آیا کارشناسان و تحلیلگران نسبت به اقتصاد در میان مدت خوش بین هستند یا بدبین. این نظرسنجی همچنین از کارشناسان حوزه یورو، ژاپن، بریتانیای کبیر و ایالات متحده سؤال می کند.
همانند بسیاری از شاخص‌های اصلی، تحلیلگران پیش‌بینی‌هایی در مورد انتظارشان از این شاخص خواهند داشت. با توجه به شاخص ZEW، اگر شاخص ZEW واقعی بالاتر از پیش‌بینی‌ها قرار گیرد، این به یک اثر مثبت برای یورو تبدیل می‌شود، در حالی که ZEW کمتر از پیش‌بینی‌ها می‌تواند بر ارز رایج فشار وارد کند. عدد ZEW بالای صفر نشان دهنده خوش بینی و عدد زیر صفر نشان دهنده بدبینی است.
سیاست های پولی
گزارش به تمرکز بر: بیانیه های مطبوعاتی بانک مرکزی اروپا
هر ارز تحت تأثیر سیاست های پولی بانک مرکزی مربوطه خود قرار می گیرد. برای یورو، این بانک مرکزی اروپا (ECB) است و تصمیمات مربوط به نرخ بهره اتخاذ شده توسط بانک مرکزی اروپا می تواند تأثیر قابل توجهی داشته باشد. به طور کلی، کنفرانس های مطبوعاتی بانک مرکزی اروپا مهم ترین اخباری است که باید دنبال شود، زیرا تغییرات نرخ بهره معمولاً از قبل توسط بازار پیش بینی می شود. ساختار بیانیه مطبوعاتی دو قسمتی است. آن شامل:
1. بیانیه آماده شده
2. یک دوره پرسش مطبوعاتی باز
دوره سوال بیشترین نوسانات ارزی را ایجاد می کند زیرا پاسخ های داده شده توسط رئیس بانک مرکزی اروپا می تواند بازارها را به حرکت درآورد.
کنفرانس مطبوعاتی کلیدی است، زیرا می تواند سرنخ هایی در مورد اینکه رئیس بانک مرکزی اروپا انتظار دارد اقتصاد به کجا خواهد رفت، ارائه دهد. اگر زبان رئیس بانک مرکزی اروپا "هاوکیش" به نظر برسد، به این معنی که به نظر می رسد او نگران تورم است، این می تواند منجر به افزایش نرخ بهره در آینده شود که معمولا باعث افزایش ارزش یورو می شود. از طرف دیگر، اگر زبان به نظر "داویش" باشد، به این معنی که او معتقد است تورم رام است، احتمال افزایش نرخ در آینده کمتر خواهد بود و یورو می تواند کاهش یابد.
تولید ناخالص داخلی و رشد اقتصادی
گزارش به تمرکز بر: تولید ناخالص داخلی منطقه یورو
نوع بعدی گزارش‌هایی که تأثیر قابل‌توجهی بر یورو دارند، گزارش‌هایی هستند که از تولید کلی اقتصادی منطقه یورو خبر می‌دهند. رشد اقتصادی و سلامت یک اقتصاد معمولاً با تولید ناخالص داخلی اندازه گیری می شود که اندازه گیری دوره ای ارزش کل کالاها و خدمات تولید شده است. به طور کلی رشد تولید ناخالص داخلی نشانه قوی و سالم بودن اقتصاد است که برای ارز مثبت است.
تولید ناخالص داخلی منطقه یورو یک گزارش فصلی است که توسط یورواستات تهیه می شود و حدود دو ماه پس از پایان سه ماهه منتشر می شود. همانطور که می توانید بگویید، این گزارش را نسبتاً نابهنگام می کند و از آنجایی که تحلیلگران روش های مختلفی برای سنجش قدرت اقتصاد دارند، معمولاً تولید ناخالص داخلی از قبل پیش بینی می شود. با این وجود، این گزارش هنوز قابل توجه است و انتشار آن تمایل به حرکت در بازارهای ارز دارد، به خصوص اگر در انتشار واقعی غافلگیری نسبت به انتظارات وجود داشته باشد.
تعادل پرداخت
گزارش به تمرکز بر: تراز تجاری منطقه یورو ، حساب جاری آلمان ، حساب جاری فرانسه
در نهایت، نگاهی به تراز پرداخت ها، به ویژه تراز تجاری و حساب جاری خواهیم داشت. حساب جاری یکی از سه حسابی است که تراز پرداخت های یک کشور را تشکیل می دهد (دو حساب دیگر حساب مالی و حساب سرمایه است). این گزارش نحوه تعامل یک کشور با سایر کشورها را با توجه به تراز تجاری ، پرداخت‌های درآمد و سایر پرداخت‌ها اندازه‌گیری می‌کند.
گزارش حساب جاری یک گزارش ماهانه است که معمولاً در هفته دوم هر ماه ارائه می شود. هنگام تفسیر این گزارش، مازاد حساب جاری به این معنی است که سرمایه بیشتری نسبت به خروجی از کشور جریان دارد که برای ارز مثبت است. این زمانی اتفاق می افتد که صادرات بیشتر از واردات باشد. کسری حساب جاری به معنای برعکس این است که بیشتر از سرمایه مالی از کشور خارج می شود. این امر برای ارز منفی است. از آنجایی که آلمان و فرانسه دو کشور بزرگ در منطقه یورو هستند، بسیاری از معامله گران بر روی گزارش حساب جاری این دو کشور تمرکز خواهند کرد.
صدها شاخص اقتصادی وجود دارد که می تواند بر یورو تأثیر بگذارد. به‌جای فهرست‌بندی ساده گزارش‌ها، نگاهی عمیق به مواردی که مرتبط‌تر هستند می‌تواند هنگام معامله با یورو سودمندتر باشد.
5 گزارش اقتصادی که بر یورو تأثیر می گذارد
