حرکت نفت به اندازه اقداماتی که در این هفته در جبهه اوکراین انجام شد، جذاب بود. با توجه به اینکه ولادیمیر پوتین قیمت جهانی انرژی را به یک همه پرسی در مورد جنگ خود تبدیل کرده است، شاید جای تعجب نباشد. با این حال بود. پس از گذشت نزدیک به هفت ماه از حمله به اوکراین، ثروت هر دو گاو نفتی و "عملیات نظامی ویژه" رئیس جمهور روسیه چندان خاص به نظر نمی رسید.
قیمت نفت خام در روز جمعه ثابت و اندکی افزایش یافت. اما به صورت هفتگی، آنها برای سومین هفته متوالی کاهش یافتند، به طوری که نفت خام آمریکا وست تگزاس اینترمدیت دوباره زیر قیمت اصلی 90 دلار در هر بشکه به پایان رسید، در حالی که شاخص جهانی برنت برای بازپس گیری 100 دلاری که در 31 آگوست از دست داده بود تلاش بیهوده ای کرد.
جالبتر این بود که چه اتفاقی برای رئیس‌جمهور روسیه و خفه‌کردن یکباره او بر قیمت انرژی روی می‌داد.
زمانی بود که تنها اشاره پوتین به کاهش صادرات انرژی روسیه باعث می‌شد که تاجران نفت صاف بنشینند و قیمت نفت خام بالا برود.
با این حال، اخیراً به نظر می رسد برخی از لفاظی های پوتین تأثیر خود را بر جمعیت انرژی از دست داده است. اینها شامل تهدید او به تعطیلی کامل نفت و گازی است که از کشورش خارج می‌شود، مگر اینکه G-7 به اصطلاح سقف قیمت نفت روسیه را متوقف کند و اتحادیه اروپا تحریم‌های ایجاد شده در اطراف خط لوله نورد استریم 2 را لغو کند.
بیایید در مورد چیزی واضح بگوییم: بازار انرژی، به طور کلی، هنوز در عرضه بسیار تنگ است. یکی از اختلالات عمده تمام چیزی است که ممکن است برای بازگشت قیمت ها لازم باشد.
با این حال، قیمت نفت واقعاً از پایین‌ترین سطح هفت ماهه‌ای که نزدیک به دو هفته پیش سقوط کرده بود، خیلی بالاتر نرفت. و این به دلیل کار اضافه کاری است که فدرال رزرو برای ترساندن بجسوس از معامله گران در مورد تورم و نرخ بهره انجام داده است. خرس‌های نفتی همچنین از چینی که به دنبال قرنطینه است کمک کرده‌اند که به نظر می‌رسد کووید در فیلم خیالی DeLorean مارتی مک فلای گرفتار شده است، در حالی که بقیه جهان بیش از یک سال است که با همه‌گیری پیش رفته است.
البته قیمت بنزین اروپا هنوز هم بسیار بالاست. و قیمت گاز ایالات متحده هر روز در آرزوی بالاترین رقم های جدید در 14 سال گذشته در جهت همدردی با آنچه در آن سوی اقیانوس اطلس در حال وقوع است، است. این در حالی است که یک حوزه کاملاً آگاه از بازار گاز با صبر و حوصله به هر کسی که می‌خواهد گوش کند می‌گوید که تولید LNG ایالات متحده به ۱۳ میلیارد فوت مکعب در روز محدود شده است و ما هیچ کاری نمی‌توانیم برای افزایش آن فورا انجام دهیم - حتی اگر اروپا در زمستان امسال با یک سبد به جهنم برود، اتفاقاً همان چیزی است که پوتین می‌خواهد (که در یک تابوت یخ زده به آنجا برسد).
به هر حال، بسیاری از پیش بینی های بلند قیمت نفت و گاز در سه ماهه چهارم سال جاری و سه ماهه اول سال 2023 بر اساس پیش بینی هایی است که زمستان پیش رو بی رحمانه خواهد بود. هیچ کس به طور قطع نمی داند که چگونه نتیجه خواهد شد. اگر برعکس معلوم شود، من فقط می‌توانم تصور کنم که چه مقدار پول از سوی کسانی که به توصیه‌های شگفت‌انگیز جف کوری در گلدمن ساکس گوش می‌دهند، از دست خواهند داد.
اما برگردیم به پوتین. جالبتر از تحرکات نفتی، پوشش عمومی رهبر روسیه در روز جمعه از سوی یکی از بزرگترین متحدانش -نارندرا مودی- نخست وزیر هند بود. و متأسفانه پوتین پس از از دست دادن مناطق مهم و شرم آور در اوکراین طی هفته گذشته توسط نیروهای روسی اتفاق افتاد.
قیمت نفت خام به شدت از بالاترین سطح خود در روز جمعه بسته شد - WTI تنها یک پنی افزایش یافت - به دلیل اخباری مبنی بر از سرگیری پمپاژ پایانه نفتی بصره عراق پس از یک اختلال کوتاه به دلیل نشت نفت. رشد مجدد دلار به دلیل انتظارات فدرال رزرو برای سومین افزایش متوالی افزایش نرخ بهره در این هفته نیز باعث افزایش قیمت اولیه روز جمعه در قیمت نفت شد. جهش تعداد سکوهای نفتی آمریکا به 736 نیز منفی دیگر بود.
در حالی که این رویدادها بر عناوین روز جمعه در مورد نفت تسلط داشت، اما به طور نامحسوسی بر بازار سنگینی می کرد، اما تصویر پوتینی بود که توسط متحد کلیدی او مودی، پس از اینکه نخست وزیر هند از اشتراک گذاری اشتیاق روسیه برای جنگ در اوکراین امتناع کرد، تا حدودی کوچکتر شد.
رهبر هند در حاشیه اجلاس سازمان همکاری شانگهای که رئیس جمهور روسیه تلاش کرده است به پوتین گفت: می دانم که عصر امروز دوران جنگ نیست و در این مورد با شما تلفنی صحبت کرده ام. به عنوان ویترینی از اتحاد خود با چین و هند استفاده کند.
نحوه پاسخ مودی و رهبر چین شی جین پینگ به پوتین و جنگ در اوکراین برای قیمت نفت مهم است، به ویژه از منظر سقف قیمت نفت روسیه که کشورهای گروه هفت می خواهند از دسامبر برای محدود کردن درآمد مسکو از آن اعمال کنند. صادرات انرژی خود برای تامین مالی جنگ علیه اوکراین.
برای ثبت، هند سقف قیمت نفت G7 را نادیده می گیرد و می گوید نیازهای امنیتی انرژی - و اقتصاد - خرید نفت خام توسط پالایشگاه های آن را هدایت می کند. اما در این واکنش اعتراف ضمنی هند به این موضوع بود که هر چه قیمت نفت خام روسیه کمتر باشد، تقاضا از سوی پالایشگاه های هندی بیشتر خواهد شد. و این اساساً بر هدف سقف قیمت نفت تأکید می کند که کاهش درآمد روسیه از نفت است. کشورهای واردکننده نفت خام به رهبری چین و ایالات متحده نیز زمانی که نفت روسیه با تخفیف در بازار فیزیکی فرود می‌آید، قیمت‌های پایین‌تری را برای هر بشکه در بازار آتی مشاهده می‌کنند و بشکه‌های رقیب عربستان سعودی و سایر تولیدکنندگان را تحت فشار قرار می‌دهند. البته روسیه می تواند بشکه های بیشتری را با قیمت های کاهش یافته صادر کند تا درآمد از دست رفته را جبران کند، اما این چیزی نیست که پوتین و سعودی ها می خواهند.
شی چین نیز در این هفته به دلیل جنگ در اوکراین از استقبال پرشور پوتین خودداری کرد. این امر رهبر روسیه را مجبور کرد تا علناً "موضع متعادل دوستان چینی ما در رابطه با بحران اوکراین" را تصدیق کند.
در یک امتیاز بیشتر، پوتین روز جمعه گفت که روسیه به تعهدات خود در زمینه انرژی پایبند خواهد بود، اگر غرب محدودیت‌های خود را علیه خط لوله گاز روسیه نورد استریم 2 که از سراسر بلوک می‌گذرد، بردارد. همین چند هفته پیش، پوتین عملاً باج صادرات نفت و گاز را در معاملات روسیه با غرب حفظ کرد.
جان کیلداف، شریک در صندوق تامین انرژی نیویورک Again Capital گفت: «این یک واقعیت است: صحبت های ترسناک پوتین در مورد انرژی این روزها کمتر ترسناک شده است. و متحدان کلیدی روسیه، هند و چین، این هفته نشان دادند که بیشتر شبیه دوستانی هستند که آب و هوای مناسبی دارند تا دوستانی که با پوتین در چشم طوفان بایستند.
Oil: Market Settlements and Activity وست تگزاس اینترمدیت
معامله شده در نیویورک پس از پایان جلسه رسمی که تنها با یک سنت افزایش به 85.11 دلار رسید، در پایان معاملات 85.40 دلار در هر بشکه انجام داد. در هفته، شاخص نفت خام آمریکا تقریباً 2 درصد کاهش یافت و به کاهش نزدیک به 7 درصدی طی دو هفته قبل افزود. برنت که در لندن معامله می شود، پس از آن که در جلسه رسمی با 51 سنت یا 0.6 درصد افزایش، به 91.35 دلار در هر بشکه رسید، معامله نهایی را 91.57 دلار انجام داد.
برای هفته، معیار جهانی نفت 1.6 درصد کاهش یافت و به افت نزدیک به 9 درصدی در دو هفته قبل افزود.
سونیل کومار دیکسیت، استراتژیست فنی ارشد در SKCharting.com گفت : نفت: چشم انداز قیمت
از نظر فنی بین یک سنگ و یک مکان سخت گیر افتاده است.
Dixit گفت: «تنظیم قیمت کاملاً ضعیف است. تا زمانی که WTI زیر 88.50 دلار باقی بماند، خرس‌ها به 82.50 دلار و 81.20 دلار ادامه خواهند داد. اگر این منطقه به عنوان پشتیبانی شکست خورد، به دنبال سطح فیبوناچی 78.6% 77 دلار باشید.
وی خاطرنشان کرد که طی دو هفته گذشته، معیار نفت خام آمریکا علیرغم آزمایش 90.37 دلار و 90.17 دلار نتوانسته است به بالای 88.43 دلار (61.8 درصد اصلاح فیبوناچی از 62.43 دلار - 130.50 دلار) برسد.
دیکسیت در تحلیل خود گفت: «افت هفته قبل به 81.20 دلار باعث افزایش قیمت ها شد زیرا قیمت ها به 82.47 دلار باند متوسط ماهانه بولینگر نزدیک شد، با این حال، عدم اطمینان خریداران باعث شد قیمت ها پایین بماند. "استوکاستیک هفتگی در 9/8 برای هفتمین هفته متوالی به پایین‌تر از 20 ادامه می‌دهد، در حالی که RSI هفتگی در مناطقی که بیش از حد فروش می‌روند، ضعیف می‌شود."
از طرف دیگر، یک شکست پایدار بالای 88.50 دلار می تواند بهبود را به سمت میانگین نمایی 50 هفته ای 92.08 دلار از سر بگیرد و 96.50 دلار (50 درصد سطح فیبوناچی) و 97.10 دلار را که نشان دهنده میانگین متحرک ساده 200 روزه است، به چالش بکشد.
طلا: تسویه‌حساب‌ها و فعالیت‌های بازار
شگفت‌انگیز است که 24 ساعت در هفته‌ای که اخیراً به پایان رسیده است، در مقایسه با آنچه در 24 ماه قبل انجام می‌داد، چقدر می‌تواند برای طلا تأثیر بگذارد.
در روز پنجشنبه، زمانی که نه بازارهای فارکس و نه بازارهای اوراق قرضه به اندازه کافی برای تغییر قیمت طلا تلاش نکردند، خرس‌ها مناسب دیدند که فلز زرد را به پایین‌ترین سطح 1600 دلاری قبل از رالی همه‌گیر سال 2020 برسانند و در نهایت به بالاترین سطح تاریخ منجر شد. بالای 2100 دلار برای شمش.
در دنیای ایده آل، حرکت بازار کاملاً با اخبار، داده ها و سایر ماتریس های ارزش گذاری یک دارایی همگام می شود. البته در دنیای واقعی، احتمال بیشتری وجود دارد که چیزها بیش از حد پرشور یا تاریک باشند.
فروش طلا در روز پنجشنبه فراتر از غم بود. به‌عنوان موجی از تمایلات ریسک‌پذیری که در بین کالاها ایجاد شد، ظاهراً حسرت‌ها در فلز زرد به بزرگترین قربانیان آن تبدیل شدند. در حالی که بازار در وحشت بی‌پایه‌ای دچار رکود شده بود، یکی پس از دیگری، استاپ ضررهای طلا مانند نوک پین کاهش یافت.
با ارزش، قرارداد آتی طلای معیار در Comex نیویورک در دسامبر ، معامله نهایی 1684.50 دلار را پس از پایان جلسه رسمی 6.20 دلار یا 0.4 درصد در 1683.50 دلار انجام داد. برای هفته، برای چهارمین هفته خود 2.6 درصد کاهش یافت.
قیمت نقدی شمش ، که بیشتر از معاملات آتی توسط برخی معامله گران دنبال می شود، 10.90 دلار یا 0.7 درصد افزایش یافت و به 1675.42 دلار رسید. در این هفته، طلای نقدی 2.4 درصد از دست داد و همچنین برای چهارمین هفته از پنج هفته گذشته کاهش یافت.
و 72 ساعت دیگر تا تصمیم ماه سپتامبر فدرال رزرو در مورد نرخ بهره باقی مانده است، این فرصت وجود دارد که اوضاع برای گاوهای نر طلا قبل از بهتر شدن آنها کمی ناراحت کننده شود.
طلا: چشم انداز قیمت
Dixit of SKCharting اعلام کرد که افت قیمت طلا به زیر 1681 دلار در هفته گذشته اعتماد گاوهای بازار را متزلزل کرده است زیرا این افت مطابق با اصلاح 38.2 درصدی فیبوناچی افزایش بلندمدت قیمت شمش است که از 1046 دلار به 2073 دلار رسیده است.
با این افت خارق‌العاده که فلز را به پایین‌تر از میانگین متحرک 200 هفته‌ای 1676 دلار و میانگین متحرک نمایی 50 ماهه 1670 دلار رساند، احتمال کاهش بیشتر طلا به پایین‌ترین سطح بعدی وجود دارد. ما در مورد سطح فیبوناچی 50 درصدی 1560 دلاری نسبت به افزایش نرخ بهره فدرال رزرو صحبت می کنیم که می تواند به قدرت شاخص دلار و بازدهی خزانه داری بیافزاید .
اما، طبق گفته «مدرسه قدیمی»، طلا نیز احتمالاً به سمت منطقه مقاومت شکسته حمایت تبدیل شده 1700 تا 1710 دلار پیش از کاهش مجدد به سمت 1560 دلار حرکت خواهد کرد.
دیکسیت خاطرنشان کرد: در کوتاه‌مدت، این فلز در شش ماه گذشته بسیار کم ارزش شده است، زیرا زیان هنگفت 420 دلاری را به همراه داشته است.
در حالی که استوکاستیک های هفتگی و ماهانه 14/9 و 11/5 به مناطق فروش بیش از حد رسیده اند، استوکاستیک های روزانه قبلاً همپوشانی مثبتی ایجاد کرده اند.
در هفته پیش رو، بهبود ممکن است در ابتدا 1695 دلار و 1705 دلار را هدف قرار دهد.
خریداران ممکن است حدود 1670 تا 1665 دلار وارد شوند. افزایش 75bps فدرال رزرو نه تنها در کیک پخته می شود. قبلاً هضم شده است اگر به هر دلیلی 100bps وجود داشته باشد، طلا سریعتر از یخ زیر 100 فارنهایت ذوب می شود. ما می‌توانیم در یک پلک به 1618 دلار برسیم.
انرژی و فلزات گرانبها - بررسی هفتگی و چشم انداز
